黑石收益上升,打败预测

时间:2020-01-29  author:蹇舯  来源:2020欧洲杯八强竞猜  浏览:187次  评论:79条

房地产投资推动Blackstone Group LP在第二季度实现强劲的利润,但这家大型私募股权公司警告说,交易总体上变得昂贵。

随着股票市场的上涨,私募股权公司已经看到其投资组合的价值回升,而百仕通表示估值的改善和手续费收入的增加提振了收益。

“本季度的明星表演者是房地产,”黑石集团总裁托尼詹姆斯在电话会议上告诉记者。 “从陷入困境的卖家那里购买资产一直是我们去年房地产活动的主要焦点。”

黑石集团拥有74亿美元的“干粉” - 可用于投资的资本 - 房地产和170亿美元私募股权。 它还开始筹集一个新的房地产基金,它之前称这将是100亿美元左右。

詹姆斯说:“房地产融资继续顺利,我们的旗舰全球基金受到了强烈的欢迎。”

詹姆斯补充说,百仕通已经为其最新的私募股权基金BCP VI筹集资金,募集资金超过160亿美元。

然而,寻找投资私募股权资本的地方已被证明是棘手的。

虽然Blackstone一直在寻找机会,例如收购周四早些时候宣布的德国户外服装品牌Jack Wolfskin,但总的来说“很难找到价值”,詹姆斯说,并补充说,由于信贷充足,价格很高。

“(大公司)的普通香草拍卖相当昂贵,但我们继续关注很多事情并接近美国的几件大事,”詹姆斯说。 他表示,黑石集团正在进行潜在的交易。

据接近交易的消息人士透露,Jack Wolfskin的交易额约为7亿欧元(9.94亿美元)。

尽管如此,百仕通表示,它的收入低于行业内买入交易的平均倍数。 它表示正在寻找专有交易,而不是拍卖。

瞄准非洲,俄罗斯

黑石一直在寻找机会,詹姆斯表示他对巴西非常乐观。

詹姆斯说,在亚洲,黑石正在努力寻找一些机会,尽管它“再次相当昂贵”。

“中国的长期未来是强大的,但你仍然必须找到价值,你必须找到可供出售的公司,这一点更具挑战性,”他说。

在Blackstone最近在莫斯科开展业务后,詹姆斯希望在俄罗斯进行一些投资。

詹姆斯说:“我们对俄罗斯很感兴趣,并且正在那里投入一些资源来接近市场......我希望我们能在那里找到一些非常有趣的东西。”

黑石集团也正在考虑非洲,那里的大型私募股权公司尚未投入太多资金。

詹姆斯说:“我们现在没有基础设施来对非洲进行一种全面的攻击。” “我会说这是在非洲的水中。”

盈利节拍

黑石集团第二季度经济净收入为7.03亿美元,高于去年同期的2.05亿美元。 根据汤森路透I / B / E / S的数据,调整后的ENI为每股63美分,高于去年同期的18美分,高于分析师平均预期的33美分。

该公司股价上涨4.6%至17.01美元。

其私募股权基金的价值在第二季度上涨了9%,而其房地产基金则上涨了6.7%。

其私募股权基金的现值为原始成本的1.5倍,而房地产价值为原始投资的1.4倍。

詹姆斯表示,本季度房地产对业绩收费产生了不成比例的影响,因为百仕通在两大房地产基金中处于“追赶期”。

私募股权公司通常占其投资资金的20%或“持有” - 但只有在投资者获得8%的回报率之后。

詹姆斯表示,在获得8%的收益后,百仕通收到80%的增量收益,超过8%,直到它获得了总收益的20%。

“此后,我们获得了20%的进一步收益,”詹姆斯说。 “我们现在正处于这些基金的追赶期,因此业绩费将回到20%。”

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